Recentemente, juntamente com a negociação no mercado de câmbio, um número crescente de clientes estão interessados em lucros através da negociação de índices, commodities e ações CFDs. A IFC Markets, sendo um dos principais fornecedores de trading CFD, desenvolveu um instrumento especial (tipo CFD), com a forma de contrato de futuros contínuo que permite que os clientes troquem sem uma data de vencimento. Esta é uma vantagem significativa em relação aos futuros de negociação com datas de vencimento.
O contrato de futuros sintéticos é formado por contratos de futuros gerais em um ativo subjacente, de modo que, ao término de um contrato de futuros e transferência para o próximo, o preço de um instrumento sintético não possui lacunas e, simultaneamente, reflete corretamente a dinâmica dos preços dos ativos subjacentes. O histórico de negociação desde o início até as taxas atuais é exibido em tempo real nos gráficos nos terminais de negociação. A IFC Markets concede aos clientes uma oportunidade de negociar futuros sintéticos de commodities e índices. É importante notar que o princípio da construção de futuros difere para cada grupo de instrumentos.
Futuros de índices.
Os CFD de índice, como DJI, SP500, Nd100, DE30, FR40, GB100 e NIKKEI são calculados ininterruptamente sem uma data de validade com base nos futuros próximos nos índices de ações correspondentes:
«A cotação do instrumento» = «Citação do futuro líquido próximo» - «O desvio do preço futuro do valor do índice».
Commodity Futures.
Para Commodity CFDs o cálculo é diferente. Por exemplo, o instrumento OIL é calculado de forma ininterrupta, sem data de validade, com base em dois futuros próximos em Light Sweet Crude Oil usando a seguinte fórmula:
ÓLEO = F1 x T1 / T + F2 x (T - T1) / T, onde:
T - tempo nominal entre as datas de validade de dois futuros.
T1 - tempo restante até o vencimento do contrato de futuros (F1)
F2 - cotação do contrato de futuros líquidos após os primeiros futuros.
Assim, todos os instrumentos do grupo CFD Commodities são calculados ininterruptamente sem data de vencimento, com base nos dois futuros líquidos próximos.
Negociar Contratos de futuros contínuos fornecidos pela IFC Markets: Futuros de commodities de futuros de índices.
produto da IFCM.
© IFCMARKETS. CORP. 2006-2017 A IFC Markets é uma corretora líder nos mercados financeiros internacionais que fornece serviços de negociação Forex on-line, bem como futuros CFDs de índice, estoque e commodities. A empresa vem trabalhando constantemente desde 2006 atendendo seus clientes em 18 idiomas de 60 países em todo o mundo, em plena conformidade com os padrões internacionais de serviços de corretagem.
Aviso de Aviso de Risco: a negociação Forex e CFD no mercado OTC envolve riscos significativos e as perdas podem exceder seu investimento.
A IFC Markets não fornece serviços para residentes dos Estados Unidos e do Japão.
Citações FOREX / CFD.
A empresa ForexGrand fornece aos seus clientes uma ampla gama de ferramentas de negociação. Os pares de moeda, índices, metais preciosos, commodities e energias estão incluídos na lista de produtos disponíveis para negociação. Os clientes da ForexGrand têm a oportunidade de trocar simultaneamente múltiplos instrumentos, dependendo da sua capacidade, expectativas financeiras e preferências.
O par de moedas é a ferramenta financeira mais popular por enquanto. O volume de negócios diário do mercado de câmbio é de cerca de US $ 5 trilhões, o que cria ótimas oportunidades para ganhar. Na ForexGrand, você pode negociar ambos os principais pares de moedas, caracterizados pela maior liquidez e exóticas. Negociação de pares exóticos é menor demanda por causa de spreads elevados. No entanto, eles são mais previsíveis devido aos movimentos de preços bastante dinâmicos.
Os contratos CFD recentemente se tornaram muito populares. Este instrumento financeiro é um contrato para a diferença de preço de um bem concreto. Não fornece direitos de propriedade. No entanto, a diferença entre o preço do ativo atual eo preço no momento do vencimento do contrato CFD torna-se lucro. Você pode ler mais sobre comércio CFDs na página Indices.
Nossa empresa também oferece uma oportunidade para trocar os soft goods e ganhar com as diferenças usando instrumentos alternativos e mdash; futuros e CFDs. Esta opção é muito popular devido ao fato de que as flutuações de preços dos soft goods são realmente fáceis de prever. Portanto, esta ferramenta de negociação é usada por comerciantes experientes e iniciantes.
As energias comerciais e os metais têm sido uma ótima fonte de ganhos há décadas. Esses instrumentos de negociação são altamente líquidos e isso é por isso que eles permitem esperar um lucro em quase todas as circunstâncias. Você pode verificar pessoalmente isso abrindo uma conta de negociação no ForexGrand.
INFORMAÇÃO E ALTO RISCO AVISO:
A negociação com câmbio (FX), o contrato de diferenças (CFDs) e os metais preciosos traz um alto nível de risco que pode não ser adequado para todos os investidores. A alavancagem cria risco adicional e exposição à perda. Antes de decidir trocar divisas ou contratar diferenças, considere cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e tolerância ao risco. Suas perdas totais podem exceder o valor do seu pagamento inicial e você terá um passivo de pagamento adicional completo para cobrir todos os déficits em sua conta sempre.
O comércio de Forex implica riscos significativos e não é apropriado para todos os investidores. A possibilidade de incorrer em perdas substanciais deve ser levada em consideração. Por conseguinte, é importante compreender as possíveis consequências do investimento. Os comerciantes devem pesar o seu potencial de ganhos contra os riscos envolvidos e agir em conformidade.
Cálculo de Margem para Forex de Varejo, CFD, Futuros.
A plataforma de negociação oferece diferentes modelos de gerenciamento de riscos, que definem o tipo de controle pré-comercial. No momento, são usados os seguintes modelos:
Para Retail Forex, CFD, Futures - usado para o mercado OTC. O cálculo da margem é baseado no tipo de instrumento. Para Bolsa de Valores, com base nas taxas de desconto de margem - utilizadas para o mercado cambial. O cálculo da margem é baseado nos descontos para instrumentos. Os descontos são definidos pelo corretor, no entanto, eles não podem ser inferiores aos valores ajustados de troca.
A margem é cobrada para assegurar os comerciantes & # 39; abrir posições e encomendas.
A primeira etapa do cálculo da margem está definindo se uma conta tem posições ou ordens pendentes para o símbolo, para o qual uma negociação é realizada.
Se a conta não tiver posições e pedidos para o símbolo, a margem é calculada usando as fórmulas abaixo. Se a conta tiver uma posição aberta, e uma ordem de qualquer tipo com o volume menor ou igual à posição atual é colocada na direção oposta, a margem total é igual à posição atual. Exemplo: temos uma posição de lote EURUSD de 1 lote e faz um pedido para vender 1 lote EURUSD (da mesma forma para Limite de Venda, Vender Parar e Limite de Parar de Venda). Se a conta tiver uma posição aberta e uma ordem de qualquer tipo for colocada na mesma direção, a margem total é igual à soma da posição atual e às margens da ordem de compra. Se a conta tiver uma posição aberta e uma ordem de qualquer tipo com o volume que exceda a posição atual é colocada na direção oposta, dois valores de margem são calculados - para a posição atual e para a ordem colocada. A margem final é tomada de acordo com o mais alto dos dois valores calculados. Se a conta tiver duas ou mais ordens de mercado e limite controladas, a margem é calculada para cada direção (Compra e Venda). A margem final é tomada de acordo com o mais alto dos dois valores calculados. Para todos os outros tipos de pedidos (Stop e Stop Limit), a margem é resumida (cobrada por cada pedido).
Abaixo estão as fórmulas de cálculo da margem de símbolos de acordo com seu tipo e configurações. A margem final é calculada em três etapas:
Cálculo básico para um símbolo.
Se "margem inicial" O valor do parâmetro é definido na especificação do símbolo, esse valor é usado. As fórmulas descritas nesta seção não são aplicadas.
A plataforma de negociação fornece vários tipos de cálculo de requisitos de margem dependendo do instrumento financeiro. O tipo de cálculo é exibido no "Cálculo" campo da especificação de símbolo:
A margem para os instrumentos Forex é calculada pela seguinte fórmula:
Volume em lotes * Tamanho do contrato / Alavancagem.
Por exemplo, vamos calcular os requisitos de margem para comprar um lote de EURUSD, enquanto o tamanho de um contrato é de 100.000 e a alavancagem é de 1: 100.
Depois de colocar os valores apropriados na equação, obteremos o seguinte resultado:
1 * 100 000/100 = 1 000 EUR.
Então, agora temos o valor dos requisitos de margem na moeda base (ou moeda de margem) do símbolo.
Geralmente, a moeda de requisitos de margem e a moeda base do símbolo são as mesmas. Se a moeda de margem for diferente, os resultados do cálculo serão exibidos nessa moeda em vez da base do símbolo. Neste modo, uma alavancagem do comerciante é levada em consideração mesmo que uma margem fixa seja definida.
Forex No Leverage.
Este tipo de cálculo também é usado para símbolos Forex. Mas, ao contrário do anterior, não leva em consideração a alavancagem do comerciante:
Volume em lotes * Tamanho do contrato.
Por exemplo, vamos calcular os requisitos de margem para comprar um lote de EURUSD, enquanto o tamanho de um contrato é de 100 000 e a alavancagem é de 1: 100. Depois de colocar os valores apropriados na equação, obteremos o seguinte resultado:
1 * 100 000 = 100 000 EUR.
Então, agora temos o valor dos requisitos de margem na moeda base (ou moeda de margem) do símbolo.
Geralmente, a moeda de requisitos de margem e a moeda base do símbolo são as mesmas. Se a moeda de margem for diferente, os resultados do cálculo serão exibidos nessa moeda em vez da base do símbolo.
CFD, Exchange Stocks.
Os requisitos de margem para CFDs e estoques são calculados usando a seguinte equação:
Volume em lotes * Tamanho do contrato * Preço de mercado aberto.
O preço do mercado atual é usado para ofertas de compra, enquanto o preço do lance atual é usado para venda.
Por exemplo, vamos calcular os requisitos de margem para comprar um monte de XAUUSD, o tamanho do contrato é de 100 unidades, o preço atual da Ask é de 1330 USD.
Depois de colocar os valores apropriados na equação, obteremos o seguinte resultado:
1 * 100 * 1330 = 133,000 USD.
Então, agora temos o valor de margem na moeda base (ou moeda de margem) do símbolo.
Alavancagem CFD.
A alavancagem também é considerada neste cálculo do tipo de cálculo de margem para CFDs:
Volume em lotes * Tamanho do contrato * Preço de mercado aberto / Alavancagem.
Para CFD de índice, os requisitos de margem são calculados de acordo com a seguinte equação:
Volume em lotes * Tamanho do contrato * Preço de mercado aberto * Preço Tick / tamanho Tick.
Nesta fórmula, a proporção de preço e tamanho de tiquetaque é considerada além do cálculo CFD comum.
Futuros, Futuros de Câmbio.
Existem dois tipos de requisitos de margem para contratos de futuros:
A margem inicial é o valor que deve estar disponível na conta no momento da tentativa de entrar no mercado. A manutenção adicional da mesma soma pode não ser obrigatória. A margem de manutenção é o valor mínimo que deve estar disponível na conta para manter uma posição aberta.
Ambos os valores são especificados na especificação do símbolo.
O tamanho final da margem depende do volume:
Volume em lotes * Margem inicial.
Volume em lotes * Margem de manutenção.
Se o valor da margem de manutenção não for especificado, o valor da margem inicial será utilizado.
FORTS Futures.
A margem para os contratos de futuros da seção derivada do Moscow Exchange é calculada da seguinte forma:
Posições de compra: Margem = Volume * (Preço de compra - (Preço de liquidação - (UpLimit - LowLimit))) * Preço de Tick / Tick size * (1 + 0.01 * Taxa de margem de moeda)
Posições de venda: Margem = Volume * ((Preço de Liquidação) + (Límite de Elevação - Límite de Baixo)) - Preço de venda) * Preço de Tick / Tamanho de Tick * (1 + 0,01 * Taxa de margem de moeda)
Preço de liquidação - preço estimado de um instrumento para a sessão atual UpLimit - preço máximo de um contrato para a sessão atual LowLimit - preço mínimo de um contrato para a sessão atual Taxa de margem de moeda - raio de mudança de taxa da moeda, um contrato de futuros é denominado em relação ao rublo russo.
Todos os vales acima são fornecidos pela troca de Moscou.
Para pedidos de mercado (que ainda não foram executados), o preço mais baixo (para venda) ou o preço mais alto (para compra) registrado durante a sessão são usados em vez dos preços de compra e venda. O preço não está especificado na ordem do mercado, portanto, o comerciante é cobrado a margem máxima possível. Para encomendas limitadas, o preço do pedido é usado nas fórmulas acima.
A margem inicial especificada nas propriedades dos instrumentos deste tipo é indicativa. As equações aqui mostradas já consideram esse valor:
Margem inicial = (UpLimit - LowLimit))) * Tick price / Tick size * (1 + 0,01 * Taxa de margem da moeda)
A margem de manutenção é igual à inicial (o campo é deixado em branco nas configurações de símbolo).
O valor de desconto é definido além do cálculo básico. Em determinadas condições, a margem calculada menos o desconto é cobrada da conta do cliente:
Se um comerciante colocar um pedido de compra (posição) com o preço inferior ao último preço de liquidação (preço de liquidação da última sessão). Se um comerciante coloca um pedido de venda (posição) com o preço que excede o último preço de liquidação (preço de liquidação da última sessão).
O desconto é calculado de acordo com a seguinte equação:
Volume em lotes * (Preço de solicitação - Preço de liquidação) * Preço do tiquete / tamanho Tick.
O valor obtido (sem considerar seu sinal positivo ou negativo) é subtraído do valor básico de margem.
O valor básico pode ser diminuído (por um valor de desconto) e aumentado. Se um pedido de compra for colocado a um preço superior ao preço de liquidação ou um pedido de venda for colocado a um preço inferior ao preço de liquidação, margem adicional é cobrada:
Volume em lotes * (Preço de solicitação - Preço de liquidação) * Preço do tiquete / tamanho Tick.
O valor obtido (sem considerar o seu sinal positivo ou negativo) é adicionado ao valor básico de margem.
Garantia.
Os instrumentos não negociáveis deste tipo são utilizados como ativos do comerciante para fornecer a margem necessária para posições abertas de outros instrumentos. Para esses instrumentos, a margem não é calculada.
Margem fixa.
Se a "margem inicial" o campo da especificação de símbolo contém qualquer valor não-zero, as fórmulas de cálculo de margem especificadas acima não são aplicadas (exceto para o cálculo de futuros, já que tudo permanece o mesmo). Neste caso, para todos os tipos de cálculos (exceto Forex e CFD Leverage), a margem é calculada como para o & quot; Futures & quot; tipo de cálculo:
Volume em lotes * Margem inicial.
Volume em lotes * Margem de manutenção.
Os cálculos dos tipos de alavancagem Forex e CFD também permitem alavancagem:
Volume em lotes * Margem inicial / Alavancagem.
Volume em lotes * Margem de manutenção / Alavancagem.
Se o valor da margem de manutenção não for especificado, o valor da margem inicial será utilizado.
Conversão em moeda de depósito.
Este estágio é comum para todos os tipos de cálculo. A conversão dos requisitos de margem calculados usando um dos métodos acima mencionados é realizada no caso de sua moeda ser diferente da conta depositada.
A taxa de câmbio atual de uma moeda de margem para um depósito é usada para conversão. O preço Ask é usado para ofertas de compra e o preço de lance é usado para ofertas de venda.
Por exemplo, o tamanho básico da margem anteriormente calculada para a compra de um lote de EURUSD é de 1000 EUR. Se a moeda de depósito da conta for USD, o preço atual da Ask EURUSD é usado para conversão. Por exemplo, se a taxa atual for 1.2790, o tamanho da margem total é de 1279 USD.
Taxa de margem.
A especificação de símbolo permite configurar multiplicadores adicionais (taxas) para os requisitos de margem, dependendo do tipo de posição / ordem.
O valor final dos requisitos de margem calculados levando em consideração a conversão para a moeda de depósito, é adicionalmente multiplicado pela taxa apropriada.
Por exemplo, a margem calculada anteriormente para comprar um lote de EURUSD é de 1279 USD. Essa soma é adicionalmente multiplicada pela taxa de margem longa. Por exemplo, se for igual a 1,15, a margem final é 1279 * 1.15 = 1470.85 USD.
Cálculos para propagação da negociação.
A margem pode ser cobrada de forma preferencial, caso as posições de negociação estejam espalhadas em relação uma à outra. O spread trading é definido como a presença de posições de símbolos correlacionados de forma oposta. Os requisitos de margem reduzida oferecem mais oportunidades de negociação para os comerciantes. A configuração de spreads é descrita em uma seção separada.
Os spreads são usados apenas no sistema de compensação para contabilidade de posição.
Cálculo no sistema de hedge de contabilidade de posição.
Se o sistema de contabilidade de posição de cobertura for usado, a margem é calculada usando as mesmas fórmulas e princípios conforme descrito acima. No entanto, existem alguns recursos adicionais para várias posições do mesmo símbolo.
Posições / pedidos abertos na mesma direção.
Seus volumes são resumidos e o preço aberto médio ponderado é calculado para eles. Os valores resultantes são usados para calcular margem pela fórmula correspondente ao tipo de símbolo.
Para ordens pendentes (se o índice de margem não for zero), a margem é calculada separadamente.
Posições opostas / Pedidos.
Posições abertas dirigidas de forma oponente do mesmo símbolo são consideradas cobertas ou cobertas. São possíveis dois métodos de cálculo de margem para tais posições. O método de cálculo é determinado pelo corretor.
Usando a perna maior.
Usado se "calcular usando uma perna maior" não está especificado na margem Hedged & quot; campo de especificação do contrato.
O cálculo consiste em várias etapas:
Para volume descoberto Para o volume coberto (se o tamanho da margem coberta for especificado) Para pedidos pendentes.
O valor da margem resultante é calculado como a soma das margens calculadas em cada etapa.
Cálculo para volume descoberto.
Cálculo do volume total de todas as posições e pedidos de mercado para cada uma das pernas - comprar e vender. Cálculo da posição média ponderada e da ordem do mercado preço aberto para cada perna: (preço aberto da posição ou da ordem 1 * volume da posição ou da ordem 1 +. + Preço aberto da posição ou da ordem N * volume da posição ou da ordem N) / ( volume de posição ou ordem 1 +. + volume de posição ou ordem N). Cálculo do volume descoberto (o menor volume da perna é subtraído do maior). O volume calculado e o preço médio ponderado são utilizados para calcular a margem pela fórmula apropriada correspondente ao tipo de símbolo. Quando se considera um índice de margem, utiliza-se a proporção maior de pernas (compra ou venda). O valor da taxa média ponderada é usado ao converter de uma moeda de margem para um depósito.
Cálculo para volume coberto.
Usado se a margem Hedged & quot; O valor é especificado em uma especificação do contrato. Neste caso, a margem é cobrada por hedged, bem como o volume descoberto.
Se a margem inicial for especificada para um símbolo, a margem coberta é especificada como valor absoluto (em termos monetários).
Se a margem inicial não for especificada (igual a 0), o tamanho do contrato é especificado no & quot; Hedged & quot; campo. A margem é calculada pela fórmula apropriada de acordo com o tipo do instrumento financeiro, usando o tamanho do contrato especificado. Por exemplo, temos duas posições Compre EURUSD 1 lote e Venda EURUSD 1 lote, o tamanho do contrato é de 100.000. Se o valor de 100.000 for especificado no "campo Hedged", a margem para as duas posições será calculada de acordo com 1 lote. Se você especificar 0, nenhuma margem será cobrada pelo volume coberto (coberto).
Por cada lote coberto de uma posição, a margem é cobrada de acordo com o valor especificado na "margem hedgeada" campo na especificação do contrato:
Cálculo do volume coberto para todas as posições abertas e ordens de mercado (o volume descoberto é subtraído da perna maior). Cálculo da posição média ponderada e da ordem do mercado preço aberto: (preço aberto da posição ou da ordem 1 * volume da posição ou da ordem 1 +. + Preço aberto da posição ou da ordem N * volume da posição ou da ordem N) / (volume da posição ou ordene 1 +. + volume de posição ou ordem N). O volume calculado, o preço médio ponderado e o valor da margem coberta são utilizados para calcular a margem pela fórmula apropriada correspondente ao tipo de símbolo. Ao considerar uma relação de margem, o valor médio dos índices de compra e venda é usado: (taxa de compra + taxa de venda) / 2. O valor da taxa média ponderada é usado ao converter de uma moeda de margem para um depósito.
Cálculo para ordens pendentes.
Cálculo de margem para cada tipo de pedido pendente separadamente (Limite de Compra, Limite de Venda, etc.). O valor médio ponderado da proporção e da taxa para cada tipo de ordem pendente é usado quando se toma em consideração o índice de margem e a moeda da margem de conversão para a moeda de depósito.
Usado se "calcular usando uma perna maior" é especificado na margem "Hedged" & quot; campo de especificação do contrato.
Cálculo da margem para pernas mais curtas e mais longas para todas as posições abertas e ordens de mercado. Cálculo de margem para cada tipo de pedido pendente separadamente (Limite de Compra, Limite de Venda, etc.). Resumindo uma margem de perna mais longa: posições longas e pedidos de mercado + pedidos longos pendentes. Resumindo uma margem de perna mais curta: posições curtas e ordens de mercado + pedidos pendentes curtos. O maior de todos os valores calculados é usado como valor de margem final.
Estão presentes as seguintes posições:
Vender 1 lote em 1.11943 Comprar 1 lote em 1.11953 Vender 1 lote em 1.11943 Comprar 1 lote em 1.11953 Vender 1 lote em 1.11943.
Tamanho de margem coberta = 100 000. Taxa de margem de compra = 2, para Vender = 4.
Calcular o volume coberto: Vender volume (3) - Comprar volume (2) = 1.
Calcule o preço médio ponderado aberto para o volume coberto por todas as posições: (1.11943 * 1 + 1.11953 * 1 + 1.11943 * 1 + 1.11953 * 1 + 1.11943 * 1) / 5 = 5.59735 / 5 = 1.11947.
Calcule o preço médio ponderado aberto para o volume não coberto por todas as posições: (1.11943 * 1 + 1.11943 * 1 + 1.11943 * 1) / 3 = 1.11943.
Calcule o índice de margem para o volume coberto: (razão de compra + razão de venda) / 2 = (2 + 4) / 2 = 3.
O índice de margem da perna maior (venda) é usado para o volume não coberto: 4.
Calcule a margem de volume coberta utilizando a equação: (2.00 lotes * 100000 EUR * 1.11947 * 3) / 500 = 1343.36.
Calcule a margem de volume não coberta utilizando a equação: (1.00 lot * 100000 EUR * 1.11943 * 4) / 500 = 895.54.
O tamanho da margem final: 1343.364 + 895.544 = 2238.90.
No comments:
Post a Comment