Strip Straddle

Nós classificamos a estratégia como uma estratégia de negociação de opções voláteis, porque é melhor usado quando você está esperando um movimento significativo no preço de uma segurança. No entanto, enquanto a maioria das estratégias deste tipo são especificamente projetadas para serem usadas quando você não tem nada para sugerir em que direção o preço da segurança se moverá, este é projetado para ser usado quando sua perspectiva volátil tem uma inclinação de baixa. Isso significa que você acha que uma grande queda no preço da segurança subjacente é mais provável do que um grande aumento.

O straddle da tira é realmente apenas uma extensão do straddle longo com uma modificação; você compra um número maior de puts do que chamadas. Abaixo, fornecemos uma breve visão geral desta estratégia, mas sugerimos que você esteja familiarizado com a longa caminhada antes de estudar esta estratégia. Se você ainda não está plenamente consciente de como funciona, leia esta página primeiro.

Os Pontos-chave.

Estratégia volátil (com inclinação descendente) Adequado para Iniciantes Duas Transações (comprar chamadas e comprar põe) Distribuição de débito (custo inicial) Também é conhecido simplesmente como o nível de negociação baixo da faixa requerida.

Quando & amp; Como usar um Straddle de tiras.

Nós já declaramos que o straddle da tira é uma estratégia de negociação de opções projetada para ser usada quando sua perspectiva é volátil com uma inclinação de baixa. Portanto, você iria usá-lo quando você estiver esperando um grande movimento no preço da segurança subjacente e, embora não inteiramente certo em qual direção, você acha que um movimento descendente é mais provável do que um. Pode lucrar com um grande movimento em qualquer direção, mas vai fazer lucros maiores de um movimento descendente.

Aplicar o straddle da tira é muito parecido com a aplicação do longo straddle, na medida em que você compra nas chamadas de dinheiro e no dinheiro. A única diferença real é que você precisa comprar um número maior de puts do que chamadas. Você ainda precisa usar a mesma data de validade para as chamadas e as colocações.

A principal decisão que você precisa fazer é o índice de colocações para as chamadas que você usa. Como ponto de partida, sugerimos o uso de uma relação de 2 a 1, mas você pode ajustar isso conforme entender.

Exemplo do Strip Straddle.

Abaixo, fornecemos um exemplo de como o straddle da tira pode ser aplicado. Por uma questão de simplicidade, usamos números arredondados em vez de dados de mercado exatos e ignoramos os custos de comissão.

O estoque da empresa X está sendo comercializado em US $ 50 e você acredita que o preço fará um movimento significativo, provavelmente em uma direção descendente. Nas chamadas de dinheiro ($ 50) estão sendo negociadas em US $ 2. Você compra um contrato (contendo 100 opções), com um custo de US $ 200. Este é Leg A. No dinheiro colocado ($ 50) estão sendo negociados em US $ 2. Você compra 2 contratos, a um custo de US $ 400. Isto é Leg B. Você criou uma estrada com um custo de $ 600. Se o estoque da Empresa X ainda estiver sendo comercializado em US $ 50 no momento do vencimento, as opções em ambas as pernas expiram sem valor e você perderá seu investimento inicial de US $ 600. Se as ações da Companhia X estiverem sendo negociadas em US $ 53 no momento da expiração, as chamadas na Pata A valerão US $ 3 cada (total de US $ 300), enquanto a colocada no Leg B expirará sem valor. O valor de $ 300 das chamadas compensará parcialmente o investimento inicial de US $ 600 por uma perda total de US $ 300. Se o estoque da Empresa X estiver sendo negociado em US $ 57 no momento da expiração, as chamadas na Pata A valerão US $ 7 cada ($ 700 no total), enquanto a colocada no Leg B expirará sem valor. O valor de $ 700 das chamadas é maior que o investimento inicial de $ 600 e você terá feito um lucro de US $ 100 em geral. Se o estoque da Empresa X estiver sendo negociado em US $ 47 no momento da expiração, as chamadas na Leg A expirarão sem valor, enquanto a colocada no Leg B valerá US $ 3 cada (US $ 600 no total). O valor de $ 600 das posições compensará o investimento inicial de US $ 600 e você vai fechar. Se as ações da Companhia X estiverem sendo negociadas em US $ 43 no momento da expiração, as chamadas no Leg A expirarão sem valor, enquanto a colocação no Leg B será em torno de US $ 7 cada ($ 1400 no total). O valor de $ 1400 do puts é maior do que o investimento inicial de $ 600 e você terá feito um lucro de US $ 800 em geral.

Lucro, Perda & amp; Cálculos de equilíbrio.

O seguinte se aplica à estratégia de straddle da tira.

O lucro máximo é ilimitado e o lucro é feito quando: "Preço da segurança subjacente" (Strike + Price of Each Option in Leg A + (Preço de cada opção em Leg B x Ratio de Puts to Calls)) • ou quando • Preço da segurança subjacente & lt; (Strike - Preço de cada opção na perna A - (Preço de cada opção na perna B / Ratio de ponta para chamadas)) • A faixa de straddle tem um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio inferior. Ponto superior de ponto de equilíbrio = “Strike + Preço de cada opção na perna A + (Preço de cada opção na perna B x Ratio de colocações para chamadas) • Ponto mais baixo do ponto de equilíbrio = "Strike" preço de cada opção na perna A) "(Preço de cada opção na perna B / Ratio de colocações para opções de chamadas) • A faixa de straddle irá retornar uma perda se:" Preço da segurança subjacente & lt; Ponto Break-Even superior e & gt; Ponto mais baixo do ponto de equilíbrio A perda máxima é limitada ao investimento inicial e ocorre quando: "Preço da segurança subjacente = greve".

A faixa de straddle é uma estratégia um pouco mais complicada do que as outras estratégias básicas de negociação para uma perspectiva volátil, mas ainda é simples o suficiente para torná-la adequada para comerciantes iniciantes. É uma ótima alternativa para a longa distância, se você acredita que o preço da segurança subjacente é mais provável que vá para a desvantagem do que o lado positivo.

Existem apenas duas transações envolvidas, portanto as comissões não são particularmente altas, e não há requisitos de margem.

Estratégias voláteis de negociação de opções.

A negociação de opções tem duas grandes vantagens em quase todas as outras formas de negociação. Uma é a capacidade de gerar lucros quando você prevê um instrumento financeiro será relativamente estável no preço e a segunda é a capacidade de ganhar dinheiro quando acredita que um instrumento financeiro é volátil.

Quando um estoque ou outra segurança é volátil, isso significa que um grande aumento de preços é provável, mas é difícil prever em que direção. Ao usar estratégias de negociação de opções voláteis, é possível fazer negócios onde você irá aproveitar proporcionando um movimento de segurança subjacente significativamente no preço, independentemente da direção em que se mova.

Há muitos cenários que podem levar a que um instrumento financeiro seja volátil. Por exemplo, uma empresa pode estar prestes a divulgar seus relatórios financeiros ou anunciar algumas outras grandes notícias, que provavelmente levam o seu estoque a ser volátil. Os rumores de uma aquisição iminente podem ter o mesmo efeito.

O que isso significa é que geralmente há muitas oportunidades para obter lucros usando estratégias de negociação de opções voláteis. Nesta página, analisamos o conceito de tais estratégias com mais detalhes e fornecemos uma lista abrangente de estratégias nesta categoria.

Quais são as Estratégias de Negociação de Opções Voláteis?

Simplesmente, as estratégias de negociação de opções voláteis são projetadas especificamente para obter lucros de ações ou outros títulos que provavelmente enfrentarão um movimento de preço dramático, sem ter que prever em que direção será esse movimento de preços. Dado que fazer um julgamento sobre qual direção o preço de uma segurança volátil irá mudar é muito difícil, está claro por que eles podem ser úteis.

Também são conhecidas como estratégias dual-direcionais, porque podem fazer lucros com os movimentos de preços em qualquer direção. O princípio básico de usá-los é que você combina várias posições que têm lucros potenciais ilimitados, mas perdas limitadas para que você faça um lucro, desde que os movimentos de segurança subjacentes estejam longe em uma direção ou na outra.

O exemplo mais simples disso na prática é a longa distância, que combina comprar uma quantidade igual de opções de compra e colocar opções no mesmo título subjacente com o mesmo preço de exercício.

Comprar opções de chamada (uma chamada longa) tem perdas limitadas, o valor que gastou nelas, mas ganhos potenciais ilimitados, como você pode fazer tanto quanto o preço da garantia subjacente aumenta. Comprar opções de venda (uma longa colocação) também tem perdas limitadas e ganhos quase ilimitados. Os ganhos potenciais são limitados apenas pelo valor que o preço do título subjacente pode cair (isto é, seu valor total).

Ao combinar essas duas posições em uma posição geral, você deve fazer um retorno em qualquer direção em que a segurança subjacente se mova. A idéia é que, se a segurança subjacente aumentar, você ganha mais lucro com a longa chamada do que você perde da longa colocação . Se a segurança subjacente cair, você ganha mais lucros com o longo tempo do que você perder da longa chamada.

Claro, isso não é sem seus riscos. Se o preço da garantia subjacente aumenta, mas não o suficiente para tornar os lucros de chamadas longas maiores que as perdas de perdas, então você perderá dinheiro. Da mesma forma, se o preço do título subjacente cair, mas não pelo suficiente, então os lucros de longo prazo são maiores que as perdas de chamadas longas, então você também perderá dinheiro.

Basicamente, pequenos movimentos de preços não são suficientes para obter lucros com isso, ou qualquer outra estratégia volátil. Para reiterar, estratégias desse tipo só devem ser usadas quando você espera que uma segurança subjacente se mova significativamente no preço.

Lista de Estratégias de Negociação de Opções Voláteis.

Abaixo está uma lista das estratégias de negociação de opções voláteis que são mais comumente usadas pelos comerciantes de opções. Nós incluímos algumas informações muito básicas sobre cada um aqui, mas você pode obter mais detalhes clicando no link relevante. Se você precisar de alguma ajuda extra ao escolher qual deles usar e quando, você pode achar nossa ferramenta de seleção útil.

Nós discutimos brevemente a longa caminhada acima. É uma das estratégias voláteis mais simples e perfeitamente adequada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas e cria um spread de débito.

Esta é uma estratégia muito semelhante à longa, mas tem um custo inicial mais baixo. Também é adequado para iniciantes.

Isso é melhor usado quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que uma queda no preço é o mais provável. É simples, envolve duas transações para criar um spread de débito e é adequado para iniciantes.

Esta é basicamente uma alternativa mais barata para o straddle da tira. Também envolve duas transações e é adequado para iniciantes.

Você usaria isso quando sua perspectiva fosse volátil, mas você acredita que um aumento no preço é o mais provável. É outra estratégia simples que é adequada para iniciantes.

O estrangulamento da cinta é essencialmente uma alternativa de baixo custo para a sela da correia. Esta estratégia simples envolve duas transações e é adequada para iniciantes.

Esta é uma estratégia simples, mas relativamente dispendiosa, adequada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas para criar um spread de débito.

Esta estratégia mais complicada é adequada para quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que um aumento de preços é mais provável do que uma queda de preço. Duas transações são usadas para criar um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes.

Esta é uma estratégia ligeiramente complexa que você usaria se sua perspectiva for volátil, mas você favorece uma queda de preço em relação a um aumento de preços. Um spread de crédito é criado usando duas transações e não é adequado para iniciantes.

Esta é uma estratégia avançada que envolve duas transações. Ele cria um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes.

Esta é uma estratégia avançada que não é adequada para iniciantes. Envolve duas transações e cria um spread de crédito.

Esta estratégia complexa envolve três transações e cria um spread de crédito. Não é adequado para iniciantes.

Esta estratégia avançada envolve quatro transações. Uma propagação de crédito é criada e não é adequada para iniciantes.

Esta é uma estratégia comercial complexa que envolve quatro transações para criar um spread de crédito. Não é recomendado para iniciantes.

Há quatro transações envolvidas neste, que criam um spread de débito. É complexo e não recomendado para iniciantes.

Esta estratégia avançada cria um spread de débito e envolve quatro transações. Não é adequado para iniciantes.

Esta é uma estratégia comercial complexa que não é adequada para iniciantes. Ele cria um spread de débito usando quatro transações.

Webinar: negociação e estratégia Bitcoin em mercados voláteis.

Análise fundamental e mercados financeiros.

Neste webinar regular, examinamos a ação de preço atual em pesos pesados ​​de criptografia Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) para ver se o mercado atual está dando sinais técnicos diferentes. Enquanto a capitalização de mercado da criptografia aumentou novamente, atingindo um novo recorde histórico na última semana, a inundação de novas ofertas iniciais de moedas (ICO) apresenta um desafio? E como usar ferramentas educacionais irá ajudá-lo a aprimorar suas habilidades de negociação e torná-lo melhor preparado para qualquer volatilidade à frente.

A emissão contínua de ICO & rsquo; s está ajudando o mercado a crescer, mas eles são tudo o que eles viram ou os preços caem no horizonte? A volatilidade da BTC torna um bom veículo comercial, mas sempre deve ser tomado cuidado e a disciplina é uma obrigação. Ethereum permanece de seu máximo histórico e os gráficos sugerem que os preços podem diminuir. A educação comercial em curso é uma obrigação para evitar o pânico e decisões de negociação precárias em um dos produtos mais voláteis ao redor.

Se você perdeu este webinar e gostaria de saber sobre eventos futuros, incluindo o seminário web Bitcoin da próxima semana, consulte o calendário completo do webinar DailyFX aqui.

--- Escrito por Nick Cawley, analista.

Siga Nick no Twitter nickcawley1.

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Dicas para investidores em mercados voláteis.

Durante tempos voláteis, muitos investidores ficam assustados e começam a questionar suas estratégias de investimento. Isto é especialmente verdadeiro para os investidores principiantes, que muitas vezes podem ser tentados a sair completamente do mercado e aguardam as margens até parecer seguro mergulhar de volta. O que perceber é que a volatilidade do mercado é inevitável. É a natureza dos mercados se moverem para cima e para baixo no curto prazo. Tentando tempo o mercado no curto prazo é extremamente difícil. Uma solução é manter um horizonte de longo prazo e ignorar as flutuações de curto prazo. Para muitos investidores, esta é uma estratégia sólida, mas mesmo os investidores de longo prazo devem saber sobre mercados voláteis e os passos que podem ajudá-los a enfrentar essa volatilidade - neste artigo, mostraremos como fazer exatamente isso.

A volatilidade é uma medida estatística da tendência de um mercado ou de uma segurança aumentar ou diminuir acentuadamente dentro de um curto período de tempo. A volatilidade é tipicamente medida pelo desvio padrão do retorno de um investimento. Desvio padrão é um conceito estatístico que denota a quantidade de variação ou desvio que pode ser esperado. Por exemplo, seria possível ver o Standard & amp; O índice Poor's 500 (S & amp; P 500) tem um desvio padrão de cerca de 15%, enquanto um investimento mais estável, como um certificado de depósito (CD), normalmente terá um desvio padrão de zero porque o retorno nunca varia.

Os mercados voláteis são caracterizados por grandes flutuações de preços e negociações pesadas. Eles geralmente resultam de um desequilíbrio de ordens comerciais em uma direção (por exemplo, todas as compras e sem vendas). Alguns dizem que mercados voláteis são causados ​​por coisas como lançamentos econômicos, notícias da empresa, uma recomendação de um analista bem conhecido, uma oferta pública inicial popular (IPO) ou resultados de ganhos inesperados. Outros culpam a volatilidade nos comerciantes do dia, vendedores curtos e investidores institucionais. Uma explicação é que as reações dos investidores são causadas por forças psicológicas. Essa teoria enfrenta hipóteses de mercado eficientes (EMH), que afirma que os preços do mercado são corretos e se ajustam para refletir toda a informação. Essa abordagem comportamental diz que mudanças de preços substanciais (volatilidade) resultam de uma mudança de mentalidade coletiva pelo público investidor. É claro que não há consenso sobre o que causa volatilidade, no entanto, porque a volatilidade existe, os investidores devem desenvolver maneiras de lidar com isso. (Para ler mais, consulte Compreensão das medidas de volatilidade e o que causa um movimento significativo no mercado de ações?)

Uma maneira de lidar com a volatilidade é evitá-lo completamente. Isso significa permanecer investido e não prestar atenção às flutuações de curto prazo. Às vezes, isso pode ser mais difícil do que parece - ver o seu portfólio ter um impacto de 50% em um mercado ostentoso é mais do que muitos podem levar.

Um equívoco comum sobre uma estratégia de compra e retenção é que a manutenção de um estoque por 20 anos é o que você ganhará dinheiro. O investimento a longo prazo ainda exige tarefas domésticas porque os mercados são conduzidos por fundamentos corporativos. Se você encontrar uma empresa com um balanço sólido e ganhos consistentes, as flutuações de curto prazo não afetarão o valor de longo prazo da empresa. De fato, os períodos de volatilidade podem ser um bom momento para comprar se você acredita que uma empresa é boa para o longo prazo. (Para saber mais, veja Intro To Fundamental Analysis, Reading The Balance Sheet e Advanced Financial Statement Analysis).

O argumento principal por trás da estratégia de compra e retenção é que perder os melhores dias do ano reduzirá seu retorno significativamente. Isso varia dependendo de onde você obtém seus dados, mas a estatística geralmente soará com algo assim: "perder os 20 melhores dias pode reduzir seu retorno em mais da metade". Na maior parte, isso é verdade, mas, por outro lado, perder os piores 20 dias também aumentará consideravelmente o seu portfólio e, em alguns casos, você quer fazer negócios durante condições de mercado voláteis.

O que você precisa saber.

Como os títulos são executados em tempos de preços voláteis e o alto volume também é diferente de outras formas. As seguintes são algumas coisas que você deve estar ciente:

Atrasos - Os mercados voláteis estão associados a altos volumes de negociação, o que pode causar atrasos na execução. Esses altos volumes também podem causar ocorrências em preços que são significativamente diferentes do preço de mercado cotado no momento em que a ordem foi inserida. Os investidores devem pedir às empresas que explicem como os criadores de mercado lidam com execuções de pedidos quando o mercado é volátil. Com o advento do comércio on-line, esperamos execuções rápidas a preços em ou perto das cotações exibidas nas telas do nosso computador. Tome em consideração que este não é sempre o caso. (Ver Entendimento da Execução da Ordem.) Website Mayhem - Você pode ter dificuldade em executar seus negócios devido às limitações da capacidade de um sistema. Além disso, se você estiver negociando on-line, você pode ter dificuldade em acessar sua conta devido ao alto tráfego na Internet. Por estas razões, a maioria das empresas comerciais on-line oferece alternativas como transações telefônicas, conversando com um corretor por telefone e enviando o seu pedido por fax. Cotações Incorretas - Pode haver discrepâncias de preços significativas entre a cotação que você recebe e o preço no qual sua troca é executada. Lembre-se, em um ambiente de mercado volátil, mesmo as cotações em tempo real podem estar muito atrasadas do que está acontecendo atualmente no mercado. Além disso, o número de ações disponíveis a um determinado preço (conhecido como o tamanho de uma cotação) pode mudar rapidamente, afetando a probabilidade de um preço cotado estar disponível para você.

Outras coisas a ter em mente.

O tipo de ordem que você escolhe é muito importante quando os mercados não se movem de maneira normal. Um pedido de mercado sempre será executado, mas em mercados rápidos você pode se surpreender com o preço que você obtém, o que pode ser substancialmente diferente do preço cotado.

Em um mercado volátil, a ordem do limite - um pedido colocado com uma corretora para comprar ou vender em uma quantidade predeterminada de ações, e em um preço específico ou superior a um preço específico - é seu amigo. As ordens limite podem custar um pouco mais do que as ordens de mercado, mas são sempre uma boa idéia para usar porque o preço no qual você irá comprar ou vender títulos é definido. Na parte negativa, uma ordem limite não garante uma execução. (Para ler mais, confira The Basics Of Order Entry e parar ou limitar pedidos protegem contra lacunas no preço de uma ação?)

Os investidores precisam estar cientes dos riscos potenciais em tempos de volatilidade. Escolher ficar investido pode ser uma ótima opção se você estiver confiante em sua estratégia. Se, no entanto, você decidir negociar durante a volatilidade, esteja ciente de como as condições do mercado afetarão seu comércio.