Chip azul

O que é um "Blue Chip"

Um blue chip é uma empresa reconhecida nacionalmente, bem estabelecida e financeiramente sólida. Blue chips geralmente vendem produtos e serviços de alta qualidade, amplamente aceitos. As empresas de chips azuis são conhecidas por enfrentar as desacelerações e operar de forma lucrativa em face de condições econômicas adversas, o que ajuda a contribuir para o seu longo período de crescimento estável e confiável.

O nome "blue chip" surgiu do jogo de poker no qual os blue chips têm o maior valor.

BREAKING DOWN 'Blue Chip'

O termo "blue chip" foi usado pela primeira vez para descrever ações de alto preço em 1923, quando Oliver Gingold, um funcionário da Dow Jones, observou certas ações negociando a US $ 200 ou mais por ação. Os jogadores de poker apostam em fichas azuis, brancas e vermelhas com os chips azuis com mais valor do que os chips vermelhos e brancos. Hoje, os estoques de blue chip não se referem necessariamente a estoques com um preço alto, mas com mais precisão aos estoques de empresas de alta qualidade que resistiram ao teste do tempo.

Uma empresa de blue chip é uma empresa multinacional que está em operação há vários anos. Pense em empresas como Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM e McDonald's, que são líderes dominantes em suas respectivas indústrias. As empresas Blue Chip criaram uma marca respeitável ao longo dos anos e o fato de terem sobrevivido a múltiplas desacelerações na economia faz com que as empresas estáveis ​​tenham em um portfólio.

Os investidores conservadores com perfil de risco baixo ou que se aproximam da aposentadoria geralmente irão para ações de blue chip. Essas ações são ótimas para a preservação do capital e seus pagamentos de dividendos consistentes não só fornecem renda, mas também protegem a carteira contra a inflação. Em seu livro The Intelligent Investor, Benjamin Graham observa que os investidores conservadores devem procurar empresas que pagaram consistentemente dividendos há 20 anos ou mais. A Lista de Aristócratas de Dividendos, publicada pela Standard and Poor's, é constituída por empresas de grandes capitais de chips de S & amp; P 500 que aumentaram dividendos todos os anos nos últimos 25 anos.

Os estoques de blue chip são vistos como investimentos menos voláteis do que possuir ações em empresas sem status de blue chip porque as blue chips têm um status institucional na economia. As ações são altamente liquidas, uma vez que são freqüentemente negociadas no mercado por investidores individuais e institucionais. Portanto, um investidor que precisa de dinheiro por capricho pode criar com confiança uma ordem de venda de ações, sabendo que sempre haverá um comprador no outro lado da transação. As empresas Blue Chip também são caracterizadas como tendo pouca ou nenhuma dívida, grande capitalização de mercado, relação dívida / capital estável e alto retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA). Os sólidos fundamentos do balanço, juntamente com alta liquidez, ganharam todas as ações de blue chip nas classificações de títulos de investment grade.

Um investidor pode rastrear o desempenho de ações de blue chip através de um índice de blue-chip, que também pode ser usado como um indicador da performance da indústria ou da economia. A maioria das ações de blue chip, negociadas publicamente, estão incluídas na Dow Jones Industrial Average (DJIA), um dos índices de blue-chip mais populares. Embora as mudanças feitas no índice DJIA sejam raras, um investidor que rastreie chips azuis sempre deve monitorar o DJIA para se manter atualizado com quaisquer alterações feitas.

Os novos chips azuis: cinco estoques para a próxima geração.

Acredita-se que o termo "estoque de blue-chip" seja retirado do feltro de poker, onde os chips azuis representam frequentemente o mais caro e, portanto, os chips mais desejáveis. Em Wall Street, é usado para classificar as empresas com sólidos negócios subjacentes, que são líderes em sua indústria, se não a economia como um todo.

Quando você pensa em ações de blue chips, alguns nomes que vêm à mente são Boeing (BA), Coca-Cola (KO), ou Johnson e Johnson (JNJ). Normalmente falando, chips azuis são empresas que prosperaram por muitos anos, ou mesmo décadas, mas nos últimos anos várias empresas rapidamente aumentaram no limite de mercado e agora podem ser consideradas as novas fichas no bloco.

Os dividendos geralmente estão associados a ações de blue chip, mas, como esperamos que as novas empresas cresçam de forma promissora, os dividendos nem sempre estarão presentes. Independentemente de as empresas estarem ou não pagando dividendos, todas elas têm uma coisa em comum com chips azuis tradicionais ... empresas subjacentes fortes e grande potencial futuro.

As cinco ações a seguir estão entre as ações mais populares em Wall Street, que acreditamos em torno dos próximos anos e continuarão a capturar o interesse de Wall Street e de investidores individuais.

Este artigo foi originalmente publicado no MarketIntelligeneCenter.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Blue Chip Indicator.

DEFINIÇÃO do 'Blue Chip Indicator'

Os indicadores de blue chip são um indicador formal das ações de maior participação no universo de investimentos. Eles muitas vezes exibem qualidades semelhantes a outros índices, na medida em que rastreiam o desempenho de um grupo de ativos, neste caso ações de blue chip, durante um determinado período de tempo. Os investidores usam indicadores de blue chip como referência para economia e mercado de ações. Muitas empresas de blue chip oferecem retornos estáveis ​​e consistentes, tornando-os os sinos ideais da força econômica de uma indústria ou região.

BREAKING Down 'Blue Chip Indicator'

Os indicadores de blue chip são a base de muitas carteiras de investimento. A Dow Jones Industrial Average é indiscutivelmente o indicador de blue chip mais popular. Ele busca rastrear o desempenho das 30 maiores empresas públicas e maiores. O índice é calculado por um método ponderado pelo preço e ajustado para conta para eventos corporativos, como divisões e recompras. Além do Dow, outros exemplos de indicadores de blue chip incluem o New Europe Blue Chip Index, que acompanha 30 das ações mais negociadas no centro, leste e sudeste da Europa, e o DAX, que segue as 30 maiores empresas da Bolsa de Valores de Frankfurt .

O termo blue chip é originário do poker, onde o chip mais elevado é colorido azul. E, embora não haja uma definição acordada sobre o que constitui uma empresa blue chip, todos eles compartilham qualidades similares. Por um lado, as ações do blue chip possuem um histórico de crescimento estável dos ganhos e muitas vezes recompensam os acionistas com recompra e pagamentos de dividendos. Além disso, as empresas muitas vezes possuem uma vantagem competitiva substancial que lhes permite manter uma posição dominante em um setor específico. Muitos investidores se aproximam da alavanca de aposentadoria de ações de blue chip para construir um portfólio de geração de renda de baixo risco.

Desvantagens de 'Blue Chip Indictors'

As características dos estoques de blue chip são ideais para investidores ricos e mais velhos que procuram preservar a riqueza. Comprar ações de uma empresa estável e reinvestir o pagamento de dividendos ao longo do caminho não é um investimento ruim por qualquer meio. No entanto, os jovens investidores com longos horizontes de investimento são muitas vezes perturbados pelo potencial de crescimento limitado e, em vez disso, reúnem nomes de alto crescimento como Amazon (AMZN) e Facebook (FB).

Também é difícil para um indicador de blue chip, como o Dow 30, avaliar a saúde do mercado de ações quando todo o universo de investimentos é composto por milhares de ativos. Mais investidores estão assistindo o S & amp; P 500, pois abrange uma ampla gama de indústrias e setores que muitas vezes faltam nos indicadores tradicionais de blue chip.

Os benefícios de possuir ações de blue chip.

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Os benefícios de possuir ações de blue chip.

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Investir em ações de blue chip pode ter uma reputação de ser chato, pesado e talvez até um pouco desatualizado. No entanto, não é um acidente que eles são predominantemente preferidos por investidores ricos e instituições financeiras sólidas. Qualquer pessoa com senso comum quer uma participação em empresas que não só entende, mas que tem um registro demonstrado de rentabilidade extrema ao longo das gerações, e as fichas azuis certamente se encaixam na descrição.

Medidos em longos períodos, os estoques de blue chip reduziram o dinheiro para os proprietários com prudência suficiente para mantê-los com tenacidade através de espessos e finos, bons tempos e maus momentos, guerra e paz, inflação e deflação. E não é como se eles fossem desconhecidos. Eles são onipresentes; dado por certo. Os estoques de blue chip geralmente representam empresas que residem no núcleo de negócios americanos e globais; As empresas possuem passados ​​tão coloridos quanto qualquer romance e entrelaçados com a política e a história. Seus produtos e serviços permeiam quase todos os aspectos de nossas vidas.

Como é possível, então, que os estoques de blue chip reinam muito nas carteiras de investimentos de aposentados, fundações sem fins lucrativos, bem como membros dos 1% superiores e da classe capitalista, sendo quase inteiramente ignorados por menores, mais pobres investidores? Esse enigma nos dá um vislumbre do problema da gestão de investimentos como é e até mesmo requer uma discussão de economia comportamental.

Os estoques de blue chip não pertencem exclusivamente ao domínio das viúvas e companhias de seguros, e aqui é o motivo.

O que é um estoque Blue Chip?

Embora não seja necessário revisar completamente o terreno, já abordamos, já que escrevi uma visão detalhada em um artigo intitulado, de forma apropriada, o que é um estoque de Blue Chip? , no seu núcleo, um estoque de blue chip é um apelido dado ao estoque comum de uma empresa que possui várias características quantitativas e qualitativas.

O termo & # 8220; blue chip stock & # 8221; vem do jogo de cartas, o Poker, onde a cor de chip de jogo mais alta e mais valiosa é azul.

Não há um acordo universal sobre o que, precisamente, compõe um estoque de blue chip, e há sempre exceções individuais a uma ou mais regras, mas geralmente faltam, blue chip stocks / companies:

Tem um registro estabelecido de poder de ganhos estável ao longo de várias décadas; Possuir um registro igualmente longo de pagamentos de dividendos ininterruptos para os detentores de ações ordinárias; Recompensar os acionistas ao aumentar o dividendo a uma taxa igual ou substancialmente superior à taxa de inflação, de modo que o rendimento do proprietário esteja aumentando pelo menos a cada 12 meses, mesmo que ele nunca compre outra participação; Desfrute de retornos elevados do capital, particularmente conforme medido pelo retorno do capital próprio; Desporto um balanço sólido e demonstração de resultados sólidos, especialmente quando medido por coisas como o índice de cobertura de juros e a diversidade geográfica e de linha de produtos dos fluxos de caixa; Regularmente recomprar ações quando o preço da ação é atrativo em relação aos ganhos do proprietário; São substancialmente maiores do que a corporação típica, muitas vezes classificando-se entre as maiores empresas do mundo, conforme medido pela capitalização do mercado de ações e pelo valor da empresa;

Possuem algum tipo de grande vantagem competitiva que torna extraordinariamente difícil desembarcar a sua quota de mercado (o que pode assumir a forma de uma vantagem de custo obtida através de economias de escala, um valor de franquia na mente do consumidor ou a propriedade estratégicamente importante ativos como campos de petróleo escolhidos); Emitir títulos que são considerados de grau de investimento com o melhor dos melhores classificados como Triplo A; e estão incluídos, pelo menos no mercado interno, na lista de componentes do índice S & amp; P 500. Muitos dos mais azuis dos blue chips estão incluídos na Dow Jones Industrial Average mais seletiva.

Por que os estoques Blue Chip são populares com investidores ricos e experientes.

Uma das razões pelas quais os investidores ricos adoram os estoques de blue chip tanto é porque eles tendem a se compor em taxas aceitáveis ​​de retorno e # 8211; tipicamente entre 8% e 12% historicamente, com dividendos reinvestidos e # 8211; década após década.

A jornada não é lisa por qualquer meio, com quedas de 50% ou mais durando vários anos ao longo do caminho, mas ao longo do tempo, o motor econômico que produz os lucros exerce seu extraordinário poder. Mostra-se no retorno total do acionista, presumindo que o acionista pagou um preço razoável. (Mesmo assim, isso não é sempre um requisito. Como a história mostrou, mesmo que você pague preços estupidamente altos para os chamados Nifty Fifty, um grupo de empresas surpreendentes que foi lanceada para o céu, 25 anos depois , você realmente bateu os índices do mercado de ações, apesar de várias das empresas listadas na falência.)

Ao manter o estoque diretamente, e permitir que grandes passivos fiscais diferidos sejam acumulados, os ricos podem morrer com as ações individuais ainda em sua propriedade, passando-as para seus filhos usando algo conhecido como o vazamento de base intensificado. Efetivamente, desde que você ainda esteja sob os limites do imposto estadual, quando isso acontecer, todos os impostos sobre ganhos de capital diferidos que deveriam ser devidos são perdoados. É um dos mais incríveis, tradicionais e tradicionais benefícios disponíveis para recompensar os investidores. Por exemplo, se você e seu cônjuge adquiriram US $ 500.000 em ações de blue chip e mantiveram-se sobre eles, morrendo depois de terem crescido em US $ 10.000.000, você poderia organizar sua propriedade de forma que os ganhos de capital que deveriam ser devidos no $ 9,500,000 ganhos não realizados (valor atual de US $ 10.000.000 e preço de compra de US $ 500.000) são perdoados instantaneamente. Você nunca teria pago. Seus filhos nunca terão de pagá-los. É um grande negócio que você costuma melhorar melhor a uma taxa mais baixa com uma retenção que você pode manter por décadas do que tentar entrar e sair de posição em posição, sempre perseguindo alguns pontos percentuais extras .

Outra razão pela qual os estoques de blue chip são populares é que eles oferecem um pouco de porto relativamente seguro durante as catástrofes econômicas (especialmente se combinado com títulos de gilt-bound e reservas de caixa). Investidores inexperientes e mais pobres não pensam muito sobre isso porque eles quase sempre estão tentando se enriquecer rapidamente, atirando na lua, buscando essa coisa que instantaneamente os tornará ricos. Nem sempre termina bem (veja exemplos aqui e aqui). Os mercados colapsarão. Você verá suas participações cair por valores substanciais, não importa o que você possui. Se alguém lhe disser o contrário, eles são um tolo ou tentando enganá-lo. Parte da razão pela qual os chips azuis são relativamente seguros é que as ações que pagam dividendos tendem a diminuir menos em mercados ostentosos devido a algo conhecido como suporte ao rendimento. Além disso, os blue chips rentáveis ​​às vezes se beneficiam com o longo prazo com problemas econômicos, pois podem comprar ou expulsar competidores enfraquecidos ou quebrados a preços atraentes. Como expliquei em um longo ensaio sobre a natureza de investir nas empresas petrolíferas, uma empresa como a Exxon Mobil, paradoxalmente, prepara o cenário para resultados muito melhores décadas abaixo, sempre que houver um grande colapso no petróleo.

Finalmente, os investidores ricos e bem sucedidos tendem a amar as ações de blue chip porque a estabilidade e a força das demonstrações financeiras significam que a renda passiva quase nunca está em perigo, especialmente se houver ampla diversificação no portfólio. Se chegarmos ao ponto em que os principais chips azuis da América estão reduzindo dividendos em massa, os investidores provavelmente terão coisas muito maiores para se preocupar com o mercado de ações. Na verdade, nós provavelmente procuramos um conjunto de circunstâncias de civilização-fim-como-nós-conhecidas.

Quais são os nomes de alguns estoques Blue Chip?

Apesar de não existir um acordo universal sobre o que constitui um estoque de blue chip, em geral, alguns nomes que você encontrará na lista da maioria das pessoas, bem como as listas de empresas de gerenciamento de ativos de luvas brancas, incluem corporações como:

3M American Express AT & amp; T Berkshire Hathaway Boeing Chevron A empresa Clorox A empresa Coca-Cola Colgate-Palmolive Diageo Exxon Mobil General Electric A Hershey Company Johnson & amp; Johnson Kraft Heinz McDonald & # 8217; s Corporation Nestle SA PepsiCo Procter & amp; Gamble United Technologies Visa Wal-Mart Stores A Walt Disney Company Wells Fargo & amp; Empresa.

De vez em quando, você encontrará uma situação em que um antigo estoque de fichas azul faliu, como o desaparecimento de Eastman Kodak. No entanto, por mais surpreendente que possa parecer, mesmo em casos como esse, os proprietários de longo prazo podem acabar ganhando dinheiro devido a uma combinação de dividendos, spin-offs e créditos fiscais.